QUÉ ES EL IRPH

Cuando se habla de tipos de interés de las hipotecas siempre se da por hecho que el tipo de interés en cuestión es el Euríbor por ser el más usado en los contratos de créditos y préstamos hipotecarios.

Pero además del Euríbor existen otros tipos de interés a los que se referencian las hipotecas. Al tipo de interés que me referiré hoy es el IRPH o Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios.

Se define el IRPH como el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre y será distinto según sean concedidos por los bancos, cajas de ahorros o por el conjunto de entidades de crédito. Se trata de una media que las entidades financieras hacen de los tipos de interés a los que conceden hipotecas de tres o más años de duración.

Merece la pena conocer cómo ha evolucionado el IRPH en los últimos años porque mientras se daba por hecho que las cuotas de las hipotecas habían bajado muchísimo gracias a las decisiones del Banco Central Europeo en cuanto a mantener los tipos de interés alrededor del 1%, los ciudadanos con hipotecas referenciadas al IRPH han notado muy poco la bajada, o al menos, en menor medida que los que tienen en sus hipotecas el Euríbor como tipo de interés.

Recordemos que a la hora de calcular la cantidad de intereses a pagar en nuestro préstamo hipotecario nuestro banco o caja se basa en un tipo de interés de referencia (Euríbor, IRPH, CECA, MIBOR) y a eso le añade un porcentaje fijo estipulado en el contrato ( por ejemplo, +1%, +2,5%). Pues bien, el más bajo entre los tipos de interés es siempre el Euríbor y, por desgracia el IRPH se mantiene un punto o más porcentual por encima. Para hacernos una idea. La misma hipoteca paga por lo menos un 1% más si en vez del Euríbor tiene el IRPH.

Por tanto, una hipoteca con IRPH es siempre más cara que con Euríbor si bien el IRPH también tiene puntos a su favor: reacciona con menos brusquedad y los diferenciales (el porcentaje fijo que se añade) son menores. Es decir, a lo largo de la vida del préstamo, el IRPH igual que no baja tan abruptamente como el Euríbor tampoco sube tanto cuando los tipos de interés se disparan. Es por ello que para hipotecas con vencimientos muy largos el IRPH puede ser interesante.

En estos momentos, sin embargo, los que tienen su hipoteca con IRPH salen perdiendo ya que desde el 2008 los tipos de interés han bajado mucho pero esa bajada no se ha trasladado al IRPH y, tal y como parecen desarrollarse los acontecimientos, la situación se mantendrá en el medio plazo.